Антикризисное управление

Практические задания к контрольной работе

1. Анализ кризисного состояния компании

Провести анализ финансового состояния компании. Сделать вывод относительно вероятности банкротства на основе всех представленных в теоретической части методов.

2. Антикризисные решения при управлении активами

2.1. Фирма предполагает продать товары в кредит на 20 млн. долл. При текущей кредитной политике. Затраты составляют 80% от объема продаж. Текущая кредитная политика построена на условиях «net 25». Однако средний период конверсии составляет 30 дней, показывая, что некоторые покупатели платят позднее. «Сомнительная» дебиторская задолженность составляет 3% от объема продаж. Кредитный менеджер предполагает увеличить кредитный период до «net 40». Если это будет сделано, то, по оценке, объем продаж возрастет до 20,5 млн. долл., средний период конверсии – до 45 дней, сомнительные долги составят 3% от дополнительного объема продаж. Оцените предложение менеджера и покажите какое ожидается изменение инвестиций в дебиторскую задолженность и операционной прибыли. Может ли быть принято данное предложение менеджера?

2.2. Фирма осуществляет текущую продажу в кредит на условиях «2/10 net 40». Доля сомнительной задолженности составляет 2% от валового объема продаж. Из 98% покупателей, которые платят, 60% пользуются скидкой и платят на 10-й день, остальные 40% платят на 40-й день. Объем продаж фирмы составляет 1 млн.руб.. затраты составляют 60% от объема продаж. Кредитный менеджер фирмы предложил изменить условия продажи до «2/20, net 60». По его оценке, эти условия позволяют увеличить объем продаж до 1,1 млн. руб. в год. Однако сомнительная задолженность для нового объема продаж составит 3%. Ожидается, что 75% от платящих покупателей будут продолжать пользоваться скидкой и платить на 20-й день, а 25% – на 60-й день. Определите старый и новый периоды конверсии дебиторской задолженности в денежные средства. Найдите дополнительные вложения в дебиторскую задолженность фирмы и дополнительную операционную прибыль. Стоит ли менять кредитную политику?

2.3. Фирма предполагает продать товары в кредит на 32 млн. долл. При текущей кредитной политике. Затраты составляют 77% от объема продаж. Текущая кредитная политика построена на условиях «net 15». Однако средний период конверсии составляет 45 дней, показывая, что некоторые покупатели платят позднее. «Сомнительная» дебиторская задолженность составляет 2% от объема продаж. Кредитный менеджер предполагает сократить кредитный период до «net10». Если это будет сделано, то, по оценке, объем продаж снизится до 28 млн. долл., средний период конверсии – до 36 дней, сомнительные долги составят 1,5% от дополнительного объема продаж. Оцените предложение менеджера и покажите какое ожидается изменение высвобожденных инвестиционных средств из-за уменьшения дебиторской задолженности и операционной прибыли. Может ли быть принято данное предложение менеджера?

2.4. Фирма осуществляет текущую продажу в кредит на условиях «1/15 net 45». Доля сомнительной задолженности составляет 1% от валового объема продаж. Из 99% покупателей, которые платят, 50% пользуются скидкой и платят на 15-й день, остальные 50% платят на 45-й день. Объем продаж фирмы составляет 20 млн.руб.. затраты составляют 70% от объема продаж. Кредитный менеджер фирмы предложил изменить условия продажи до «2/25, net 70». По его оценке, эти условия позволяют увеличить объем продаж до 23 млн. руб. в год. Однако сомнительная задолженность для нового объема продаж составит 3%. Ожидается, что 65% от платящих покупателей будут продолжать пользоваться скидкой и платить на 25-й день, а 35% – на 70-й день. Определите старый и новый периоды конверсии дебиторской задолженности в денежные средства. Найдите дополнительные вложения в дебиторскую задолженность фирмы и дополнительную операционную прибыль. Стоит ли менять кредитную политику?

2.5. Фирма предполагает продать товары в кредит на 62 млн. долл. При текущей кредитной политике. Затраты составляют 84% от объема продаж. Текущая кредитная политика построена на условиях «net30». Однако средний период конверсии составляет 65 дней, показывая, что некоторые покупатели платят позднее. «Сомнительная» дебиторская задолженность составляет 3% от объема продаж. Кредитный менеджер предполагает смягчение кредитных стандартов и продажу в кредит менее кредитоспособным покупателям. Если это будет сделано, то, по оценке, объем продаж возрастет на 10 млн. долл., средний период конверсии – до 80 дней, сомнительные долги составят 5% от дополнительного объема продаж. Оцените предложение менеджера и покажите какое ожидается изменение инвестиций в дебиторскую задолженность и операционной прибыли. Может ли быть принято данное предложение менеджера?

2.6. Фирма осуществляет текущую продажу в кредит на условиях «3/10 net 45». Доля сомнительной задолженности составляет 3% от валового объема продаж. Из 97% покупателей, которые платят, 60% пользуются скидкой и платят на 10-й день, остальные 40% платят на 45-й день. Объем продаж фирмы составляет 25 млн. руб., затраты составляют 75% от объема продаж. Кредитный менеджер фирмы предложил изменить условия продажи до «3/20, net 65». По его оценке, эти условия позволяют увеличить объем продаж до 28 млн. руб. в год. Однако сомнительная задолженность для нового объема продаж составит 4%. Ожидается, что 70% от платящих покупателей будут продолжать пользоваться скидкой и платить на 20-й день, а 30% – на 65-й день. Определите старый и новый периоды конверсии дебиторской задолженности в денежные средства. Найдите дополнительные вложения в дебиторскую задолженность фирмы и дополнительную операционную прибыль. Стоит ли менять кредитную политику?

2.7. Фирма предполагает продать товары в кредит на 22 млн. долл. При текущей кредитной политике. Затраты составляют 70% от объема продаж. Текущая кредитная политика построена на условиях «net 25». Однако средний период конверсии составляет 30 дней, показывая, что некоторые покупатели платят позднее. «Сомнительная» дебиторская задолженность составляет 3% от объема продаж. Кредитный менеджер предполагает ужесточить кредитную политику. Если это будет сделано, то, по оценке, объем продаж уменьшится на 1,5 млн. долл., средний период конверсии – до 25 дней, сомнительные долги составят 1,5% от общего объема продаж. Оцените предложение менеджера и покажите какое ожидается изменение инвестиций в дебиторскую задолженность и операционной прибыли. Может ли быть принято данное предложение менеджера?

2.8. Фирма осуществляет текущую продажу в кредит на условиях «2/10 net 30». Доля сомнительной задолженности составляет 2,5% от валового объема продаж. Из 98,5% покупателей, которые платят, 40% пользуются скидкой и платят на 10-й день, остальные 60% платят на 35-й день. Объем продаж фирмы составляет 45 млн.руб.. затраты составляют 68% от объема продаж. Кредитный менеджер фирмы предложил изменить условия продажи до «2/5, net 20». По его оценке, эти условия позволяют незначительно уменьшить объем продаж до 43 млн. руб. в год. Однако сомнительная задолженность для нового объема продаж составит 1%. Ожидается, что 35% от платящих покупателей будут продолжать пользоваться скидкой и платить на 5-й день, а 65% – на 20-й день. Определите старый и новый периоды конверсии дебиторской задолженности в денежные средства. Найдите дополнительные вложения в дебиторскую задолженность фирмы и дополнительную операционную прибыль. Стоит ли менять кредитную политику?

2.9. Фирма предполагает продать товары в кредит на 40 млн. долл. При текущей кредитной политике. Затраты составляют 74% от объема продаж. Текущая кредитная политика построена на условиях «net 25». Однако средний период конверсии составляет 30 дней, показывая, что некоторые покупатели платят позднее. «Сомнительная» дебиторская задолженность составляет 3% от объема продаж. Кредитный менеджер 2% скидку с платежами в течение 10 дней, т.е. условия продаж «2/10, net 25». При этом считается, что 50% платящих покупателей будут пользоваться скидкой. Новые условия продажи приведут к увеличению объема продаж на 4 млн. долл., уменьшат сомнительную задолженность до 2% от общего нового объема продаж и снизят средний период конверсии до 20 дней. Оцените предложение менеджера и покажите какое ожидается изменение инвестиций в дебиторскую задолженность и операционной прибыли. Может ли быть принято данное предложение менеджера?

2.10. Фирма осуществляет текущую продажу в кредит на условиях «2/20 net 50». Доля сомнительной задолженности составляет 3% от валового объема продаж. Из 95% покупателей, которые платят, 30% пользуются скидкой и платят на 20-й день, остальные 70% платят на 50-й день. Объем продаж фирмы составляет 12 млн.руб.. затраты составляют 85% от объема продаж. Кредитный менеджер фирмы предложил изменить условия продажи до «3/15, net 40». По его оценке, эти условия не изменят объем продаж, сомнительная задолженность для нового объема продаж составит 2,5%. Ожидается, что 35% от платящих покупателей будут продолжать пользоваться скидкой и платить на 15-й день, а 65% – на 40- й день. Определите старый и новый периоды конверсии дебиторской задолженности в денежные средства. Найдите дополнительные вложения в дебиторскую задолженность фирмы и дополнительную операционную прибыль. Стоит ли менять кредитную политику?

2.11. Для производства сотовых телефонов фирма потребляет в производственном процессе 9000 комплектующих изделий в год. Затраты на хранение и заказ одной партии комплектующих изделий равен соответственно 0,5 руб./шт. и 3 руб./шт. Интенсивность поставок оценивается на уровне 12857 комплектующих в год. Годовое рабочее время 300 дней. Склад фирмы имеет размер 2 кв. м., в каждом метре помещается 78 комплектующих изделий. Определить размер оптимального заказа, время между заказами и издержки, которые несет фирма.

2.12. Владелец компьютерного магазина «Надежда» определил годовой спрос на компьютеры 5000 штук. Затраты на заказ — 45 руб./ заказ и затраты на хранение 20 руб./шт. в год. Дистрибьютор может поставлять товар с интенсивностью 11430 компьютеров в год. Склад компьютерного магазина имеет емкость 27 кв. м, в 1 кв. м. размещается 4 компьютера. Годовое рабочее время 227 дней. Определить размер оптимального заказа с учетом емкости склада, время между заказами и издержки, которые несет магазин.

2.13. Ателье по пошиву верхней одежды расходует 4000 рулонов ткани в год. Хранение одного рулона 5 руб./шт. Затраты на один заказ в среднем равны 12 руб. Эффективный фонд рабочего времени 200 дней. Производственная мощность поставщика равна 7690 рулонов ткани в год. При условии, что склад ателье, емкостью 3,6 кв. м., вмещает только 72 рулона ткани, определить экономически выгодный размер заказа, время между заказами и издержки, которые несет ателье на хранение и заказ товара. Сравнить эти издержки с издержками ателье по управлению запасами без учета ограничения на емкость склада.

2.14. Холдинговая компания использует 7000 генераторов в год для производства прогулочных катеров. Хранение одного генератора в течение года 30 руб./шт. Затраты на один заказ обходятся 100 руб/заказ. Предприятие обеспечивает 260 рабочих дней в году. Производственная мощность поставщика 11307 генераторов в год. Определить размер оптимального заказа, время между заказами и издержки, которые несет предприятие. Как изменится размер оптимального заказа, если компания имеет склад, площадью 198 кв. м., который вмещает только 99 шт. генераторов?

2.15. Владелец магазина, продающего автомобили, установил, что годовой спрос на автомобили, стоимостью 100000 руб./шт. равен 300 единиц. Затраты на хранение оцениваются в 0,05% от стоимости каждого автомобиля. Средняя стоимость заказа составляет 80 руб./заказ. В году 291 рабочих дней. Производственная мощность дистрибьютора 998 автомобилей в год. Определить размер оптимального заказа, число заказов в год, число дней между заказами, общие затраты. Как изменится размер оптимального заказа, если склад, емкостью 210 кв. м, вмещает только 21 машин?

2.16. Фирма потребляет в производственном процессе 10000 кг муки. Затраты на хранение и заказ одной партии товара равны соответственно 1 руб./шт. и 10 руб./шт. Интенсивность поставок оценивается на уровне 164288 кг муки в год. Годовое рабочее время 300 дней. Склад фирмы имеет размер 3,6 кв. м., в каждом метре помещается 60 кг муки. Определить размер оптимального заказа, время между заказами и издержки, которые несет предприятие.

2.17. Закупочный агент компании, продающий промышленные вентили, установил, что годовой спрос на вентили, стоимостью 90 руб./шт. равен 4000 единиц. Затраты на хранение оцениваются в 10% от стоимости каждого вентиля. Средняя стоимость заказа составляет 25 руб./заказ. В году есть 240 рабочих дней. Производственная мощность поставщика 5550 вентилей в год. Определить размер оптимального заказа, число заказов в год, число дней между заказами, общие затраты. Как изменится размер оптимального заказа, если склад, емкостью 14,75 кв. м., вмещает только 5 шт. вентилей на 1 кв. м.?

2.18. Агент компании, продающий промышленные вентиляторы, установил, что годовой спрос на них, стоимостью 110 руб./шт. равен 10000 единиц. Затраты на хранение оцениваются в 12% от стоимости каждого вентиля. Средняя стоимость заказа составляет 50 руб./заказ. В году есть 260 рабочих дней. Производственная мощность поставщика 12750 щт. в год. Определить размер оптимального заказа, число заказов в год, число дней между заказами, общие затраты. Как изменится размер оптимального заказа, если склад, емкостью 45 кв. м., вмещает только 20 шт. на 1 кв. м.?

2.19. Автомобильная фирма потребляет в производственном процессе 600000 комплектующих деталей в год. Затраты на хранение и заказ одной партии комплектующих деталей равен соответственно 55 руб./шт. и 120 руб./шт. Интенсивность поставок оценивается на уровне 950000 комплектующих в год. Годовое рабочее время 280 дней. Склад фирмы имеет размер 1000 кв. м., в каждом метре помещается 50 комплектующих изделий. Определить размер оптимального заказа, время между заказами и издержки, которые несет фирма.

2.20. Владелец супермаркета «Эльдорадо» определил годовой спрос на телевизоры 150000 штук. Затраты на заказ — 450 руб./ заказ и затраты на хранение 600 руб./шт. в год. Дистрибьютор может поставлять товар с интенсивностью 250000 компьютеров в год. Склад компьютерного магазина имеет емкость 120 кв. м, в 1 кв. м. размещается 15 телевизоров. Годовое рабочее время 320 дней. Определить размер оптимального заказа с учетом емкости склада, время между заказами и издержки, которые несет магазин.